《商业银行资本管理办法》中的“第一支柱——最低资本要求”下的“信用风险标准法”对“已逾期风险暴露”的风险权重设定 核心概念拆解：什么是“已逾期风险暴露”？ 风险暴露 ：这是一个银行业和金融监管中的术语，指银行因发放贷款、持有债券、进行衍生品交易等业务活动，而面临的交易对手可能违约、导致银行发生财务损失的全部金额。简单说，就是银行“借出去”或“可能损失”的钱。 已逾期 ：指借款方（债务人）未能按照合同约定的时间偿还本金或利息，且超过了合同规定的宽限期（通常为90天以上，但监管有明确定义）。这被视为信用风险已经显著恶化的明确信号。 结合定义 ：因此，“已逾期风险暴露”特指那些银行对已经发生违约（逾期）的债务人所享有的、可能面临损失的债权金额。这部分资产的风险极高，是银行资本需要重点覆盖的部分。 监管框架定位：为何设定特殊风险权重？ 在《商业银行资本管理办法》的“第一支柱——最低资本要求”中，监管机构设定了银行必须持有的最低资本，用于抵御 信用风险、市场风险和操作风险 。其中，信用风险是主要风险。 计算信用风险所需资本的基础是 风险加权资产 。计算方法是： 每类资产的金额 × 对应的风险权重 = 该类资产的风险加权资产 。然后，用银行的总资本除以总风险加权资产，得出资本充足率。 风险权重反映了资产的风险高低。风险越高，权重越大，计算出的风险加权资产就越多，要求银行持有的资本也就越多。对“已逾期风险暴露”设定较高的风险权重，是监管的 风险敏感性 原则的直接体现，旨在确保银行为其质量最差的资产持有充足的“损失缓冲垫”。 具体规则详解：对“已逾期风险暴露”的风险权重设定 根据《商业银行资本管理办法》的规定，对“已逾期风险暴露”的风险权重设定，并非一个固定数值，而是根据 是否有合格的风险缓释 （如抵押、质押、保证）以及 抵押品的具体类型 ，遵循一套细致的阶梯式规则： 无专项准备或准备不足 ：如果银行没有为这笔逾期贷款计提专项损失准备金，或者计提的准备金低于该笔风险暴露的20%，那么这部分 未准备部分 将适用 150%的极高风险权重 。这极大地增加了银行的资本消耗，旨在惩罚对坏账准备不足的行为。 有充足专项准备 ：如果银行为此笔逾期贷款计提的专项损失准备金 等于或高于 该笔风险暴露的20%，则这部分 已准备部分 （即20%及以上部分）可以适用相对较低的 100%风险权重 。这鼓励银行及时、足额计提拨备。 有合格金融抵押品 ：如果逾期的风险暴露有 合格的金融抵押品 （如现金、国债、高信用等级债券等）作担保，且满足监管规定的抵押品管理要求，则可以对 抵押品的价值部分 ，在满足一定扣减率（即“ haircut ”）后，适用该抵押品本身对应的较低风险权重（例如，国债可能是0%或20%），而 超出抵押品价值的部分 ，仍按上述第1、2点的规则（150%或100%）计算。 监管逻辑与影响分析 风险与资本挂钩 ：此规则的核心逻辑是建立“ 风险越高 → 资本要求越高 ”的刚性约束。将逾期资产的风险权重大幅提升至100%甚至150%（远高于正常公司贷款的100%），直接增加了银行持有此类不良资产的资本成本。 激励风险化解 ：高企的资本要求会“倒逼”银行管理层采取积极措施处置不良资产，如加快清收、债务重组、转让或核销，而不是将其长期滞留在资产负债表上。 鼓励审慎拨备 ：规则区分“已准备”和“未准备”部分并给予不同的权重，形成了正向激励，鼓励银行在会计上及时、充足地确认和计提贷款损失准备，这既是会计审慎性的要求，也能降低监管资本消耗。 体现风险缓释作用 ：即使资产已逾期，合格抵押品的存在仍能降低其风险权重，这体现了监管对有效风险缓释工具的认可，也鼓励银行在业务开展初期就获取优质抵押。 实践意义与挑战 对银行的意义 ：银行需建立精细化的系统，准确识别逾期资产，并根据其拨备情况和抵押品信息，逐笔计算适用的风险权重。这直接影响其资本充足率水平，关系到业务扩张能力和分红政策。 对监管的意义 ：这套规则使监管资本更真实地反映银行的资产质量，防止银行在资本层面掩盖信用风险。它是监管“ 穿透式 ”审视银行风险状况的工具之一。 挑战 ：规则的执行依赖于对“逾期”的统一定义、对“专项准备”是否充足的判断，以及对抵押品价值的持续评估。这需要银行具备强大的风险管理和数据治理能力，也需要监管当局进行严格的检查和评估，确保规则得到一致、审慎的应用。