跨境银行监管中的监管宽容 第一步：监管宽容的基本定义 监管宽容是指银行监管机构在银行出现问题时，不立即采取严格的纠正措施（如限制业务、要求追加资本或启动处置程序），而是允许其在一段时间内继续经营，以期通过自身调整或外部环境改善来恢复稳健状态的临时性、例外性监管态度。在跨境银行监管中，此概念特指母国与东道国监管机构对跨国银行集团的问题机构所表现出的共同或单方面的宽容姿态。 第二步：监管宽容的具体表现形式 监管宽容并非正式的法律制度，而是一种实践性安排，其表现包括： 资本要求豁免或放宽 ：暂时允许银行低于法定资本充足率标准，不立即处罚。 不良贷款分类宽松 ：推迟对问题资产的严格分类，避免立即触发拨备要求。 处置程序暂缓 ：即使银行已满足触发处置的条件，也延迟启动破产或重组程序。 特许经营许可续期 ：对资本不足或管理不善的银行，仍暂时延长其经营许可证。 第三步：监管宽容在跨境背景下的特殊动因 在纯粹的国内监管中，宽容可能源于维护金融稳定的单一目标。但在跨境背景下，动因更为复杂： 母国动因 ：避免问题外溢至整个银行集团，防止跨境风险传染，为本国总部争取内部重组时间。 东道国动因 ：若问题机构在东道国具有系统重要性，其倒闭可能冲击本国市场，故倾向于宽容以待，希望母国总部或母国监管机构承担主要救助责任。 协调失败 ：当母国与东道国对处置成本分担存在分歧时，双方可能陷入“监管僵局”，被动地形成事实上的宽容。 第四步：监管宽容的双重影响分析 潜在益处 ： 争取时间 ：为银行自救、寻找战略投资者或母行支持创造窗口期。 避免恐慌 ：防止因立即采取严厉措施引发市场恐慌和挤兑，尤其是在跨境环境下，可避免风险跨国蔓延。 降低处置成本 ：若银行最终能恢复，可避免昂贵的处置程序。 显著风险（主要方面） ： 道德风险 ：银行管理层可能因预期被宽容而采取更冒险的行为。 风险累积 ：问题被掩盖而非解决，可能导致最终损失规模更大（“僵尸银行”问题）。 监管不公平 ：对问题银行的宽容可能对健康银行构成不公平竞争。 跨境协调难题 ：一方的宽容可能使另一方承担更大风险，破坏监管合作互信。例如，东道国对子行的宽容可能将风险隐藏，导致母国监管机构误判集团整体风险。 第五步：国际监管框架对监管宽容的约束与规范 鉴于其风险，国际标准正努力限制任意宽容： 关键原则 ：金融稳定理事会（FSB）和巴塞尔委员会的框架强调 早期干预 和 及时纠正措施 ，要求监管机构在银行资本水平下降时尽早、逐步采取行动，减少对宽容的依赖。 跨境处置合作 ：在《关键要素》等文件中，要求母国和东道国事先制定处置计划（恢复与处置计划），明确责任分担，避免在危机时因协调不畅而被迫采取宽容。 信息共享 ：强化跨境监管信息共享，使各方能准确评估风险，减少因信息不对称而导致的“被动宽容”。 总结 ：跨境银行监管中的监管宽容是一种在特定情形下权衡利弊的策略性选择，其核心是在防止即时系统性风险与避免长期道德风险之间取得平衡。现代国际监管趋势是通过强化早期干预、完善处置框架和深化国际合作，来减少监管宽容的随意性和负面效应，使其从一种“默许的拖延”转变为在严格框架下可控的、过渡性的例外安排。