能源项目尽职调查中的压裂支撑剂供应链法律合规评估 基本概念与评估目标 压裂支撑剂是水力压裂作业中的关键材料，通常为沙粒或人造陶粒，被高压泵入地下岩层裂隙以保持其张开，从而保障油气持续流出。供应链则指支撑剂从原材料开采、加工、运输、储存到最终注入井场的全过程。本评估的核心目标是，在法律尽职调查中，系统审查目标能源项目所依赖的支撑剂供应链全流程是否符合相关法律法规、行业标准及合同义务，识别潜在的法律、运营及财务风险。 核心审查层级一：原材料获取与加工合规 此步骤聚焦供应链最上游。首先，需审查支撑剂原材料（如石英砂、高岭土等）开采活动是否合法取得了 采矿权/开采许可证 ，并遵守了矿山安全、环境保护、土地复垦等相关法律。其次，对于加工环节，需评估加工厂是否具备必要的 环保批复、排污许可及安全生产许可证 ，其生产工艺（如破碎、筛分、烧结）产生的粉尘、废水、噪声排放是否符合标准。若使用人造陶粒（如以铝矾土为原料），还需关注其原材料是否涉及战略性矿产管制。 核心审查层级二：物流运输与储存合规 此步骤审查供应链的中游环节。支撑剂通常通过公路、铁路或船舶进行大宗运输。需评估：运输承包商是否具备相应资质，运输车辆/船舶是否符合安全与环保要求（如防止遗撒、扬尘）。仓储环节需审查仓储地点（特别是临时堆场）的 土地使用合规性 （是否为规划工业用地、是否取得临时用地许可）及 环境管理合规性 （地面硬化、防风抑尘、雨水收集措施是否到位，防止地下水污染）。任何违规都可能导致运输中断、罚款或项目暂停。 核心审查层级三：产品规格、质量与信息披露 此步骤审查支撑剂的商业与技术合规性。需审阅 供应合同 ，核实合同中对支撑剂的粒径分布、球度、圆度、抗压强度、酸溶解度等关键质量指标的具体约定，并审查供应商提供的质量检测报告与认证（如ISO标准）。法律评估需特别关注：1）若支撑剂含有一定比例的 天然放射性物质 ，其运输、储存、使用是否遵守放射性物料管理规定，是否需向工人及社区进行信息披露；2）支撑剂的化学成分是否符合相关环保法规对地下注入物质的要求，防止地下水污染。 核心审查层级四：供应链稳定性与责任溯源 此步骤评估系统性风险。需分析支撑剂供应商的 集中度风险 （是否过度依赖单一或少数供应商）、 地域性风险 （原料产地或物流通道是否受地缘政治、极端天气或政策变动影响）以及供应商的 财务健康状况与履约记录 。法律上，需重点审查供应合同中的 责任分配条款 ，明确因支撑剂质量问题导致的井筒故障、产量下降或环境污染等损失，供应商的赔偿范围与责任上限。同时，需确认合同中是否包含供应链可追溯性要求，确保在发生问题时能有效溯源。 综合风险与应对措施 完成上述步骤后，需进行综合法律风险评估。常见风险包括：因环保违规导致供应链中断；因质量问题引发重大生产事故与赔偿责任；因运输或储存不当引发社区诉讼或行政处罚；供应商违约导致的工期延误与成本超支。应对措施包括：在投资或并购协议中，要求卖方就供应链历史合规性做出陈述与保证；在运营阶段，将支撑剂供应链管理纳入整体合规体系，进行定期审计；在采购合同中设置明确的合规承诺条款、检查权、赔偿责任及替代供应安排，以确保项目全周期的法律与运营安全。