大额存单
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您可以将大额存单（Certificate of Deposit, CD）理解为一种特殊的银行存款凭证。它与您熟悉的普通银行定期存单在核心性质上类似，即您将一笔资金存入银行，银行承诺在特定期限后归还本金并支付约定利息。其最显著的区别在于“大额”二字，它的购买门槛远高于普通定期存款，通常个人投资者的起购金额最低为20万元人民币（具体门槛由发行银行确定，机构投资者门槛更高）。
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从法律和金融产品属性上看，大额存单是由银行业存款类金融机构（主要是商业银行）面向非金融机构投资人（包括个人、企事业单位等）发行的、以人民币计价的记账式定期存款凭证。它被纳入存款保险范围，这意味着在银行发生偿付风险时，单人在单家银行不超过50万元人民币的本金和利息会受到存款保险基金的保障。它具有明确的期限（如1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年等）和利率，利率通常以市场化方式确定，一般高于同期限的银行定期存款挂牌利率。
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大额存单的关键特征之一在于其流动性机制。与普通定期存款提前支取会损失大部分利息不同，大额存单允许在到期前转让。发行银行通常会为该存单提供二级市场交易平台（或通过第三方平台），持有人可以在需要资金时，将未到期的存单转让给其他投资者，转让价格由买卖双方协商确定。这解决了长期限、高收益存款产品流动性不足的问题，是法律上赋予其区别于普通定期存款的一项核心权利。
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从发行与监管流程来看，银行发行大额存单前，需向中国人民银行（中国的中央银行）进行年度发行备案，并在每期发行前提前披露相关条款，如发行规模、期限、利率、计息方式等。其发行和流通需遵循《存款保险条例》、《大额存单管理暂行办法》等法规。监管机构通过备案管理和事中事后监测，确保其发行利率符合市场利率定价自律机制的要求，防止恶性竞争，维护市场秩序。
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深入其法律关系和风险要点。购买大额存单，您与银行之间形成的是存款合同关系，而非投资理财关系。您的资金是银行的负债，银行对其有法定的偿付义务。主要风险是银行的信用风险，但如前所述，有存款保险作为缓冲。此外，虽然可以转让，但二级市场的流动性（即能否快速以合理价格卖出）受市场资金供求、存单本身利率与现行市场利率对比等因素影响，存在一定的流动性风险。提前转让可能因市场利率变化而面临价差损失（如转让时市场利率上升，您可能需折价转让）。