跨境银行风险处置 第一步：基本概念 跨境银行风险处置是指当一家在多个国家设有分支机构或子行的银行陷入经营失败或濒临失败时，由相关国家的处置当局共同采取协调行动，以有序的方式对该银行进行处置，目标是维护全球和各国金融稳定、避免动用纳税人资金进行救助、并保护受保存款人利益。 第二步：核心挑战 与纯粹的国内银行处置相比，跨境处置面临几个独特的、严峻的挑战： 法律主权冲突 ：每个国家对其境内的资产和机构拥有法律主权和处置权。一国的处置措施（如将坏资产隔离）可能不被另一国法院自动承认和执行。 处置目标分歧 ：母国（银行总部所在国）的首要目标是维护整个银行集团的稳定和持续经营。而东道国（设有分支机构的国家）的首要目标是保护本国金融稳定和本国存款人，可能倾向于“圈护”该银行在本国的优质资产，阻止其流回母国。 信息共享障碍 ：在危机期间，敏感的处置信息和计划可能因法律限制或国家利益考量而无法在当局间充分、及时地共享。 处置资金分摊 ：处置过程产生的损失或成本如何在相关国家之间公平分摊，是极其复杂且容易引发争议的难题。 第三步：关键机制与工具 为应对上述挑战，国际社会推动建立了一系列机制和工具： 处置计划（生前遗嘱） ：系统重要性银行必须定期制定并向监管机构提交详细的恢复与处置计划。在跨境背景下，该计划必须说明在压力情景下，如何在不同法域内进行有序处置，包括如何应对法律和运营障碍。 跨境处置合作协议（CACs） ：相关国家的处置当局之间签订具有法律约束力的协议，承诺在处置中进行合作，包括信息交换、政策协调以及在可能的情况下相互承认对方的处置行动。 关键服务连续性 ：确保银行集团提供的对金融系统至关重要的服务（如支付清算），在集团部分实体被处置时仍能持续运营，避免引发系统性风险。 单一处置主体与单一点-of-entry（SPE）策略 ：这是目前推崇的核心策略。它指定母国处置机构为领导处置当局，并主要在母国层面对整个集团实施处置。具体做法是，由母国当局对控股母公司（而非分散在各国的运营子公司）注入资本或实施“内部纾困”，将损失留在集团内部，从而避免对东道国的子公司直接进行破产清算，维持其持续经营。 第四步：核心原则与框架 跨境银行风险处置的核心国际框架是金融稳定理事会（FSB）发布的《金融机构有效处置机制的关键要素》。 处置权力 ：要求各国当局拥有广泛的处置权力，如将银行业务转让给第三方、设立过桥银行、设立资产剥离工具、以及进行“内部纾困”（即强制将银行的债务工具减记或转为股权）。 合作与协调 ：强调母国与东道国当局之间在处置计划制定、危机管理和平常演练中的紧密合作。 可处置性评估 ：定期评估银行的架构和运营是否会阻碍有序处置，并强制要求银行进行整改，例如简化法人结构、确保关键服务可分离等。 第五步：现实困境与未来发展 尽管有上述框架，但跨境处置的实践仍充满不确定性。 “圈护”风险 ：在真正的危机中，东道国出于自保，仍可能采取单边行动，实施资本和流动性管制，这将使SPE策略失效，导致银行集团被“分割”处置。 法律障碍 ：不同国家破产法律的差异是根本性障碍，跨国承认处置行动需要复杂的立法协调。 道德风险 ：如何确保母国在处置时会公平考虑东道国利益，而非牺牲东道国来保全母国，是一个持续的信任难题。 未来发展方向是继续加强国际协作，推动更多国家签订跨境合作协议，并通过定期演练来测试和优化处置策略的可执行性。