《商业银行法》中的“流动性覆盖率” 基本定义与监管目的 流动性覆盖率是《商业银行法》框架下，为监管商业银行流动性风险而设立的一项核心监管指标。其定义为：在监管部门设定的严重压力情景下，商业银行持有的 合格优质流动性资产 与未来 30天 内的 净现金流出总额 的比率。其计算公式为：流动性覆盖率 = 合格优质流动性资产 / 未来30天净现金流出总额 × 100%。监管设立该指标的 直接目的 ，是确保商业银行在面临短期（30天）严重流动性压力时，能够通过变现自身持有的无变现障碍、高质量的资产，来满足客户的存款提取、债务偿还等资金需求，避免因短期流动性枯竭而引发倒闭风险，从而增强银行体系应对短期冲击的韧性。 核心构成要素详解 合格优质流动性资产 ：这是分子的核心，指在压力情景下能够通过出售或抵押融资，快速、便捷地换取现金的资产。监管对此有严格标准，通常需满足 低信用风险和市场风险、价值稳定、与高风险资产相关性低、在发达市场交易、有活跃且规模大的回购或销售市场 等条件。具体包括：一级资产（如现金、在央行的准备金、主权国家发行的债券等）和二级资产（如特定条件的公司债、担保债券等，但通常有扣减率或上限要求）。 未来30天净现金流出总额 ：这是分母的核心，是估算在压力情景下未来30天内银行的 现金流出总量 与 现金流入总量 的差额。监管对此有详细的假定和折算率规定： 现金流出 ：涵盖了各类负债和表外承诺在压力下可能流失的资金。例如，零售存款、对公存款会依据其稳定性和存款保险覆盖情况，适用不同的流失率（“跑路率”）；从其他金融机构获得的融资适用高流失率；未使用的信贷额度等表外承诺，也需按一定比例计入潜在流出。 现金流入 ：指在压力情景下，未来30天内预期可收回的现金，如到期贷款的本息、投资产品的回收款等。但为确保审慎，监管对可计入的流入设置了严格限制（如来自非金融企业的现金流入有上限），防止银行过度依赖不确定的现金流入。 监管标准与计算要求 根据《商业银行资本管理办法（试行）》及后续监管规定，中国对商业银行的流动性覆盖率设定了 最低监管标准为100% 。这意味着，银行持有的合格优质流动性资产，必须至少能够完全覆盖其在压力情景下未来30天的净现金流出。该指标通常需要银行 持续达标 ，即每日计算并满足不低于100%的要求，或至少按高频度（如每月）进行监测和报告。监管机构会定期检查银行的计算方法和数据质量，确保其真实反映银行在压力下的流动性状况。 在银行流动性风险管理体系中的角色与实践意义 流动性覆盖率不仅是单一的监管合规指标，更是银行流动性风险管理体系的 基石和核心工具 。 风险管理工具 ：它促使银行主动管理其资产和负债的期限与结构，确保持有充足的高流动性资产缓冲，减少对短期批发融资的依赖，从而提升经营的稳健性。 监管沟通语言 ：为监管机构提供了一个标准化、可比的工具，用以监测、评估和比较不同银行的短期流动性风险状况，是实施差异化、精细化监管的重要依据。 与其它指标的关联 ：它通常与 净稳定资金比例 （关注中长期结构性流动性）等指标配合使用，共同构成巴塞尔协议III流动性风险监管的“两大支柱”，实现对流动性风险短期冲击与长期结构的多维度覆盖。 在中国的具体实施与监管应用 在中国，流动性覆盖率已正式纳入《商业银行流动性风险管理办法》等监管规章体系。原中国银保监会（现国家金融监督管理总局）负责监督执行。监管应用主要体现在： 监测与报告 ：要求商业银行定期、高频向监管机构报送流动性覆盖率数据及相关明细。 评估与检查 ：监管机构将流动性覆盖率作为评估银行流动性风险状况、进行监管评级和开展现场检查的关键内容。 差异化监管 ：对于未能达标或接近监管红线的银行，监管机构可采取风险提示、监管谈话、要求制定改进计划、限制业务发展乃至行政处罚等递进式监管措施。 压力测试 ：流动性覆盖率本身基于压力情景设计，它也是银行内部和监管整体流动性压力测试的重要组成部分，用于评估极端情景下的风险抵御能力。