证券法中的股东代表诉讼 第一步：基础概念与定义 股东代表诉讼，又称派生诉讼，是指当公司的合法权益受到不法侵害（通常是公司的董事、高级管理人员或控股股东等主体造成），而公司怠于或拒绝追究其责任时，符合法定条件的股东，为了公司的利益，以自己的名义代表公司提起的诉讼。其核心特征是“代表公司”，因此，诉讼所获得的赔偿或利益原则上归属于公司，而非提起诉讼的股东个人。 第二步：制度设立的目的与功能 设立股东代表诉讼制度，主要基于以下三个目的： 弥补公司治理缺陷 ：当侵害公司利益的行为人（如董事）本身控制着公司，公司机关（如董事会）很可能不会对该行为人提起诉讼。股东代表诉讼提供了一个绕过失灵的公司治理机制的司法途径。 保护公司及全体股东利益 ：通过追究侵权人的法律责任，挽回公司损失，从而间接保护了全体股东（尤其是中小股东）的长期利益。 威慑与监督 ：该制度对公司的董事、监事、高级管理人员及控股股东等形成有力的法律威慑，督促其勤勉尽责，忠实履行义务，完善公司内部监督。 第三步：适用的核心前提条件 股东提起代表诉讼，必须满足严格的法定前置程序，证明“公司怠于行使权利”。根据《中华人民共和国公司法》（2023修订）第一百八十九条，核心前提是： 股东书面请求 ：股东必须先书面请求公司监事会（或不设监事会的有限责任公司的监事）向人民法院提起诉讼；如果侵害人是监事，则股东应向董事会（或不设董事会的执行董事）提出书面请求。 公司明确拒绝或怠于行动 ：在股东提出前述请求后，监事会、监事、董事会或者执行董事收到请求之日起三十日内未提起诉讼。 情况紧急的例外 ：如果存在“情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害”的情形，股东可以为了公司的利益直接以自己的名义向人民法院提起诉讼，而无需等待三十日期满。 第四步：原告股东的资格限制 并非所有股东都能提起代表诉讼，法律对原告股东的资格有明确限制，以防止滥诉。 持股时间要求（持续持股） ：对于股份有限公司的股东，要求其连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之一以上股份。 持股数量要求（单独或合计持股） ：股东可以单独持有百分之一股份，也可以多个股东合计持有百分之一股份。合计持有的股东可以推选一名股东代表进行诉讼。 诉讼期间维持股东身份 ：股东在诉讼过程中必须持续保持其股东资格。 第五步：诉讼的法律后果与利益归属 这是理解股东代表诉讼性质的关键。 诉讼利益归公司 ：胜诉利益归属于公司。这是派生诉讼的根本特征，表明股东是在行使原本属于公司的诉权。 诉讼成本承担 ： 股东自行承担 ：一般情况下，诉讼费用（案件受理费等）由败诉方承担，但股东为诉讼支付的律师费、差旅费等合理费用需自行承担。 公司补偿 ：如果诉讼部分或全部胜诉，股东可以请求公司承担其因参加诉讼支付的合理费用。这是对股东为公司利益而付出的一种鼓励和补偿。 第六步：在证券法领域的特殊应用与重要性 在证券法领域，股东代表诉讼是保护投资者（尤其是中小股东）和上市公司利益的重要武器。常见的可诉情形包括： 内幕交易、操纵市场等证券违法行为给公司造成损失 ：例如，公司高管利用内幕信息交易，其违法所得依法应归公司所有，若公司不追缴，股东可提起代表诉讼。 虚假陈述导致公司承担巨额赔偿 ：如果公司因虚假陈述被处罚或向投资者赔偿，而该虚假陈述是由于董事、高管的重大过失或恶意所致，股东可代表公司向责任人追偿。 控股股东、实际控制人侵占上市公司资产 ：这是实践中非常典型的情形，股东代表诉讼是追回被侵占资产的有效手段。 通过股东代表诉讼，中小股东能够有效制衡公司内部人，维护证券市场的公平和公正，是证券法民事赔偿责任体系中的重要一环。