证券法中的“股东名册” 基础概念：股东名册是什么？ 股东名册，在法律上称为“股东名簿”或“股东登记册”，是指由公司（对于上市公司，通常由证券登记结算机构根据登记结果出具）制作并置备的，记载股东及其所持股份数量、种类等法定事项的簿册。它是公司认定股东身份、确认股东权利（如分红权、投票权）的 法定依据 。在无纸化电子交易时代，股东名册通常是电子化的数据库记录。 法律性质与功能：为什么它如此重要？ 股东名册具有以下核心法律属性和功能： 权利推定效力 ：记载于股东名册的股东， 推定 为公司股东，有权向公司主张行使股东权利。公司向名册上记载的股东履行义务（如派发股息、送达会议通知），即视为已适当履行。 对抗要件 ：对于股份有限公司（特别是上市公司），股东名册的记载是股东 对抗公司 的必备要件。即使你是实际出资人，但若未记载于名册，原则上不能直接要求公司承认你的股东身份并行使权利。 内部效力 ：股东名册主要规范公司与股东之间的内部关系。股权的实际转让、继承等发生在股东之间的变动，在未办理名册变更登记前， 对公司不发生效力 ，公司仍以原登记股东为对象。 信息披露基础 ：它是公司进行利润分配、召开股东大会、进行投票权确认等公司治理活动的基础文件。 内容与置备：法律有何具体要求？ 根据《公司法》及证券监管规定，股东名册通常应记载以下事项： 股东的姓名或名称、住所/地址。 股东所持股份的种类、数量。 股东所持股份的编号（如涉及实物券）。 取得股份的日期。 公司必须将股东名册置备于本公司（或董事会秘书处），供股东查阅。对于上市公司，其股份登记存管由 中国证券登记结算有限责任公司 （中国结算）集中负责。中国结算出具的名册（或提供的电子数据）是上市公司最具权威性的股东名册。 变更登记：股权变动如何体现在名册上？ 这是股东名册制度的核心操作环节。当发生股权转让、继承、赠与等导致股东持股情况变动时： 申请人 ：通常由新股东（受让方）或相关当事人向公司（或通过券商、托管机构向中国结算）提出变更登记申请。 生效时点 ： 股权转让自变更记载于股东名册时起，对公司发生效力 。也就是说，从名册变更完成的那一刻起，新股东才能对公司主张权利，公司才承认其为股东。 与工商登记的关系 ：对于非上市公司，股东名册变更后还需向市场监督管理部门办理工商变更登记，该登记具有 对抗第三人 的公示效力。对于上市公司，其股份变动主要依据证券登记结算机构的登记。 特殊问题与实践中的关键点 “名义持有人”与“实际持有人” ：在沪/深港通、合格境外机构投资者（QFII/RQFII）以及部分资管产品持股情况下，登记在股东名册上的可能是证券公司、托管银行等“名义持有人”，而真正的投资人是其背后的“实际持有人”。法律承认这种安排，但名义持有人行使股东权利（如投票）需根据实际持有人的指示。 确权争议 ：当对股东名册的记载产生争议（如隐名股东要求显名、股权转让纠纷）时，争议方需要通过协商、仲裁或诉讼等方式解决。法院生效判决是要求公司办理名册变更的强力依据。 监管意义 ：完整、准确、及时的股东名册是监管机构进行 穿透式监管 、识别实际控制人、核查权益变动（如持股5%以上的股东变动）的基础，对于防范市场操纵、内幕交易等违法行为至关重要。 总结而言，股东名册是连接股东与公司之间的 法律纽带 ，是将动态的股权交易静态化、权利化的法律工具，构成了证券权利登记体系的核心，是公司治理和证券市场监管的基石之一。