《商业银行法》中的“存款人优先受偿权”

字数 2247 2025-12-23 18:35:36

《商业银行法》中的“存款人优先受偿权”

好的，我们现在开始学习“存款人优先受偿权”这个词条。这个概念是商业银行法的核心基石之一，直接关系到金融体系的稳定和公众信心。我会将它分解，从最基础的概念讲起，逐步深入到其法律逻辑、操作细节和现实意义。

第一步：核心概念与基本定义

首先，我们来理解什么是“存款人优先受偿权”。

通俗定义：当一家商业银行依法被接管、清算或破产时，在银行的所有资产和负债需要进行清偿时，法律赋予存款人（即普通储户）的债权，在清偿顺序上优先于其他绝大多数债权人（如银行的债券持有人、其他金融机构的拆借资金提供方等）获得偿付的权利。
法律定位：这不是存款人与银行之间的合同约定，而是由《商业银行法》、《企业破产法》等法律明文规定的法定优先权。其核心目的是保护广大中小存款人的基本利益，防止因银行经营失败而导致的社会动荡，维护金融系统的公信力。

第二步：法律渊源与法条解析

接下来，我们看它的法律依据。主要依据是《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国企业破产法》。

《商业银行法》的原则性规定：该法虽然没有直接使用“优先受偿权”这个词，但其立法精神贯穿始终。例如，第七十一条规定：“商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。” 这是存款人优先权最直接的法律表述。
《企业破产法》的具体排序：在更一般的破产清偿顺序中，《企业破产法》第一百一十三条规定了破产财产的清偿顺序：
- （一）破产费用和共益债务；
- （二）破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金；
- （三）破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用和破产人所欠税款；
- （四）普通破产债权。
  这里的关键在于，法律将“个人储蓄存款”从“普通破产债权”中抽离出来，通过《商业银行法》的特别规定，将其清偿顺序实质上提升到了仅次于职工债权（上述第二顺位）之后的特殊位置。也就是说，在支付完职工相关费用后，下一步就是偿付个人储蓄存款，之后才轮到其他普通债权（如对公存款、金融债券等）。

第三步：权利主体与权利范围

明白了谁给的权利和基本顺序后，我们要明确谁享有这个权利，以及权利覆盖什么。

权利主体：主要是指“个人储蓄存款人”，即自然人储户。这是保护的重点。对于“单位存款”（即对公存款），在现行法律框架下，通常被视为普通破产债权，不享有同等的法定优先权。这是基于个人存款涉及面广、影响社会稳定，而对公存款主体风险承受能力相对较强的考量。
权利范围：优先受偿的标的物是“储蓄存款的本金和利息”。这里的利息通常指存款合同约定的、截至银行被接管或破产裁定日的合法利息，不包括罚息或未约定的超额利息。

第四步：操作实现与存款保险制度的衔接

这是理解现代银行法如何落实该权利的关键。法律规定的“优先权”如何确保兑现？这引入了另一个已讲过的词条——“存款保险制度”。

传统困境：即便法律规定了优先权，如果银行资产严重不足，存款人的权利仍然是“纸面上的权利”，偿付可能拖延很久且无法足额。
现代机制——存款保险：为了将“存款人优先受偿权”落到实处，我国建立了存款保险制度。存款保险基金管理机构（在中国由中国人民银行管理）在法律规定的限额内（目前为人民币50万元），对存款人的本金和利息进行快速偿付。这实质上是存款保险基金“代替”破产银行，先行向存款人履行了债务。
偿付后的权利转移：存款保险机构在向存款人偿付后，就取得了存款人原有的“优先受偿权”（即“代位求偿权”），可以以优先债权人的身份参与银行后续的破产清算程序，从清算财产中收回部分或全部资金。这样，既保护了存款人（快速、全额拿到50万以内的存款），又维护了存款保险基金自身的可持续性。

第五步：深层法律逻辑与现实意义

最后，我们探讨这个制度设计的深层逻辑。

维护金融稳定与社会信心：存款是银行信用创造的基石。如果存款安全得不到保障，极易发生挤兑，导致单家银行风险蔓延成系统性风险。赋予存款人优先权，是给社会公众一颗“定心丸”。
风险定价与市场纪律：明确存款人（尤其是个人）优先，相当于对银行的非存款债权人（如批发融资提供者、债券投资者）施加了更强的市场约束。因为他们清偿顺序靠后，风险更高，所以在向银行提供资金时会更审慎地评估银行风险，要求更高回报，这有助于形成更有效的市场风险定价机制。
简化处置与降低成本：在银行风险处置实践中，明确、无争议的清偿顺序至关重要。存款人优先权提供了一个清晰的法律框架，减少了债权人在清算过程中的诉讼和争议，有助于加快处置进程，降低处置过程中的法律和时间成本。
与处置工具（如“自救”工具）的配合：在已讲过的“银行自救工具”（Bail-in）安排中，自救债权的减记或转股顺序，也是在存款人债权得到充分保护（通常是通过存款保险或资产转移）之后才进行。这确保了危机处置中，保护存款人这一核心政策目标不被削弱。

总结：
“存款人优先受偿权”是商业银行法律体系中的一项根本性制度安排。它从法律上确立了个人储蓄存款在银行破产清偿顺序中的优先地位，其根本目的是保护金融消费者、维护金融稳定。在实践中，该权利通过与“存款保险制度”相结合，实现了从法律条文到现实保障的飞跃，并与现代银行风险处置框架协同作用，构成了防范和化解银行风险、维护公众信心的关键法律基石。

《商业银行法》中的“存款人优先受偿权” 好的，我们现在开始学习“存款人优先受偿权”这个词条。这个概念是商业银行法的核心基石之一，直接关系到金融体系的稳定和公众信心。我会将它分解，从最基础的概念讲起，逐步深入到其法律逻辑、操作细节和现实意义。第一步：核心概念与基本定义首先，我们来理解什么是“存款人优先受偿权”。通俗定义：当一家商业银行依法被接管、清算或破产时，在银行的所有资产和负债需要进行清偿时，法律赋予存款人（即普通储户）的债权，在清偿顺序上优先于其他绝大多数债权人（如银行的债券持有人、其他金融机构的拆借资金提供方等）获得偿付的权利。法律定位：这不是存款人与银行之间的合同约定，而是由《商业银行法》、《企业破产法》等法律明文规定的法定优先权。其核心目的是保护广大中小存款人的基本利益，防止因银行经营失败而导致的社会动荡，维护金融系统的公信力。第二步：法律渊源与法条解析接下来，我们看它的法律依据。主要依据是《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国企业破产法》。《商业银行法》的原则性规定：该法虽然没有直接使用“优先受偿权”这个词，但其立法精神贯穿始终。例如，第七十一条规定：“商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。” 这是存款人优先权最直接的法律表述。《企业破产法》的具体排序：在更一般的破产清偿顺序中，《企业破产法》第一百一十三条规定了破产财产的清偿顺序：（一）破产费用和共益债务；（二）破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金；（三）破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用和破产人所欠税款；（四）普通破产债权。这里的关键在于，法律将“个人储蓄存款”从“普通破产债权”中抽离出来，通过《商业银行法》的特别规定，将其清偿顺序实质上提升到了仅次于职工债权（上述第二顺位）之后的特殊位置。也就是说，在支付完职工相关费用后，下一步就是偿付个人储蓄存款，之后才轮到其他普通债权（如对公存款、金融债券等）。第三步：权利主体与权利范围明白了谁给的权利和基本顺序后，我们要明确谁享有这个权利，以及权利覆盖什么。权利主体：主要是指“个人储蓄存款人”，即自然人储户。这是保护的重点。对于“单位存款”（即对公存款），在现行法律框架下，通常被视为普通破产债权，不享有同等的法定优先权。这是基于个人存款涉及面广、影响社会稳定，而对公存款主体风险承受能力相对较强的考量。权利范围：优先受偿的标的物是“储蓄存款的本金和利息”。这里的利息通常指存款合同约定的、截至银行被接管或破产裁定日的合法利息，不包括罚息或未约定的超额利息。第四步：操作实现与存款保险制度的衔接这是理解现代银行法如何落实该权利的关键。法律规定的“优先权”如何确保兑现？这引入了另一个已讲过的词条——“存款保险制度”。传统困境：即便法律规定了优先权，如果银行资产严重不足，存款人的权利仍然是“纸面上的权利”，偿付可能拖延很久且无法足额。现代机制——存款保险：为了将“存款人优先受偿权”落到实处，我国建立了存款保险制度。存款保险基金管理机构（在中国由中国人民银行管理）在法律规定的限额内（目前为人民币50万元），对存款人的本金和利息进行快速偿付。这实质上是存款保险基金“代替”破产银行，先行向存款人履行了债务。偿付后的权利转移：存款保险机构在向存款人偿付后，就取得了存款人原有的“优先受偿权”（即“代位求偿权”），可以以优先债权人的身份参与银行后续的破产清算程序，从清算财产中收回部分或全部资金。这样，既保护了存款人（快速、全额拿到50万以内的存款），又维护了存款保险基金自身的可持续性。第五步：深层法律逻辑与现实意义最后，我们探讨这个制度设计的深层逻辑。维护金融稳定与社会信心：存款是银行信用创造的基石。如果存款安全得不到保障，极易发生挤兑，导致单家银行风险蔓延成系统性风险。赋予存款人优先权，是给社会公众一颗“定心丸”。风险定价与市场纪律：明确存款人（尤其是个人）优先，相当于对银行的非存款债权人（如批发融资提供者、债券投资者）施加了更强的市场约束。因为他们清偿顺序靠后，风险更高，所以在向银行提供资金时会更审慎地评估银行风险，要求更高回报，这有助于形成更有效的市场风险定价机制。简化处置与降低成本：在银行风险处置实践中，明确、无争议的清偿顺序至关重要。存款人优先权提供了一个清晰的法律框架，减少了债权人在清算过程中的诉讼和争议，有助于加快处置进程，降低处置过程中的法律和时间成本。与处置工具（如“自救”工具）的配合：在已讲过的“银行自救工具”（Bail-in）安排中，自救债权的减记或转股顺序，也是在存款人债权得到充分保护（通常是通过存款保险或资产转移）之后才进行。这确保了危机处置中，保护存款人这一核心政策目标不被削弱。总结： “存款人优先受偿权”是商业银行法律体系中的一项根本性制度安排。它从法律上确立了个人储蓄存款在银行破产清偿顺序中的优先地位，其根本目的是保护金融消费者、维护金融稳定。在实践中，该权利通过与“存款保险制度”相结合，实现了从法律条文到现实保障的飞跃，并与现代银行风险处置框架协同作用，构成了防范和化解银行风险、维护公众信心的关键法律基石。