证券法中的证券违法行为行政处罚 第一步：概念与定位 证券违法行为行政处罚，是指证券监督管理机构（在中国为中国证券监督管理委员会，即证监会）对违反证券法律、行政法规、规章的行为人，依法追究其行政法律责任的制度。它是证券监管体系中最常用、最直接的公权力干预手段，其核心目标是惩罚和威慑违法行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益。它在性质上区别于刑事责任（刑罚）和民事责任（赔偿），属于行政法范畴。 第二步：核心构成要素 要理解一项具体的行政处罚，需把握其三个核心要素： 处罚主体（谁有权处罚？）： 主要是法定的证券监督管理机构。在中国，证监会是主要的执法机关，其派出机构和依法具有管理公共事务职能的组织（如证券交易所）在授权范围内也可实施某些行政处罚。 处罚对象（处罚谁？）： 即实施证券违法行为的“责任主体”。包括： 发行人、上市公司 及其董事、监事、高级管理人员。 证券公司、基金管理公司、期货公司 等证券服务机构。 律师事务所、会计师事务所、资产评估机构 等证券服务机构。 投资者（包括个人和机构） 。 其他参与市场的机构和个人。 前提条件（在什么情况下处罚？）： 必须存在违反证券法律、行政法规或规章的“行为”。此行为需具备违法性（违反了明确规定），并且行为人在主观上通常存在故意或过失。 第三步：常见的违法行为类型（处罚何事？） 行政处罚针对的具体违法行为种类繁多，主要涵盖您已学过的多个词条所涉及的行为，例如： 信息披露违法： 如虚假陈述（包括虚假记载、误导性陈述、重大遗漏）、未按规定披露信息等。 欺诈类行为： 如内幕交易、操纵市场。 证券发行违法： 如欺诈发行、未经核准或注册擅自公开发行证券。 证券公司违法： 如挪用客户资金、违规承诺收益、未经批准从事业务。 证券服务机构违法： 如出具虚假或有重大遗漏的审计报告、法律意见书。 上市公司收购与重组违法： 如违规增持、未履行报告公告义务、在重大资产重组中提供虚假信息。 其他违法： 如短线交易、违规减持等。 第四步：主要的处罚种类（如何处罚？） 根据《中华人民共和国行政处罚法》和《中华人民共和国证券法》，行政处罚种类主要包括： 申诫罚： 警告。对违法行为予以谴责和告诫。 财产罚： 罚款： 最常用的处罚。可分为按非法资金的一定比例罚款和设定固定额度的罚款。 没收违法所得： 将行为人因违法行为所获得的所有钱财强制无偿收回国有。 行为罚（资格罚）： 责令改正： 要求违法行为人停止违法并消除不良状态。 暂停或撤销业务许可： 针对证券公司、服务机构等，暂停或取消其从事相关业务的资格。 责令关闭： 最严厉的行为罚，强制违法机构解散。 市场禁入： 在一定期限或终身禁止直接负责的人员从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。 第五步：行政处罚的基本程序 为确保处罚的公正，必须遵循法定程序： 立案： 监管机构发现违法线索，决定作为案件进行调查。 调查： 执法人员依法采取现场检查、询问、查询账户、查封扣押等措施，收集证据。 事先告知与听证： 在作出处罚决定前，应告知当事人拟作出的处罚内容、事实、理由和依据，并告知其有陈述、申辩和要求举行听证的权利（对较重处罚如大额罚款、市场禁入等，当事人可要求听证）。 作出决定： 充分听取当事人意见后，监管机构作出正式的行政处罚决定书。 送达与执行： 将决定书送达当事人，当事人应在规定期限内履行处罚决定（如缴纳罚款）。 救济途径： 当事人不服处罚决定，可依法申请行政复议或提起行政诉讼。 第六步：与相关概念的关系 与刑事责任的关系： 行政处罚针对一般违法行为。如果违法行为情节严重，构成犯罪的，行政机关必须将案件移送司法机关追究刑事责任，不能“以罚代刑”。行政处罚与刑事处罚可以并存（如罚款后仍可判刑）。 与民事责任的关系： 行政处罚是行为人对国家承担的责任，不影响其对其他投资者承担的民事赔偿责任。例如，因虚假陈述受罚的上市公司，仍需对受损投资者进行赔偿。行政处罚决定书可以作为民事诉讼中的重要证据。